Käyvän arvon kirjanpito
Merkitse markkinointitietoihin
Markkinoiden kirjanpidon perinteinen soveltaminen koskee arvopaperikauppiaiden toimintaa.
Jokaisen kaupankäyntipäivän lopussa yrityksen tarkastajat arvostavat kaupankäyntivarastoissa olevia arvopapereita tilinpäätöspäivän kursseilla. Arvon nettomääräinen nousu verrattuna edeltävään kaupankäyntipäivään on voitto, joka kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan, mikä myös lisää kertyneitä voittovaroja. Samoin arvon aleneminen edellisestä päivästä heijastuu välittömästi tuloslaskelmaan menevä tappio ja joka pienentää yrityksen voittovaroja.
Velkojen osalta vuoden 2011 kolmannella vuosineljänneksellä tuli voimaan uusia markki- noiden kirjanpitosääntöjä, jotka voivat johtaa yrityksen velan uudelleenarvostukseen nykyisten markkinahintojen perusteella. Tämä voi tuottaa vasta-intuitiivisia vaikutuksia. Esimerkiksi jos yrityksen velan markkina-arvo laskee joko yrityksen laskusuhdanteen tai yleisen markkinakorkojen nousun vuoksi, tällaisen velan arvoa voidaan pienentää taseessa, mikä lisää tuloja ja kertyneitä voittovaroja .
Tämä heijastaa taloudellista todellisuutta, jonka yritys voi ainakin teoriassa siirtää velkansa alle nimellisarvon. Päinvastaista tapahtuu, kun tämän velan markkina-arvo nousee: tappio kirjataan tuloslaskelmaan ja vähennetään kertyneitä voittovaroja.
Markkinoiden kirjanpidon soveltaminen arvopaperivarastoihin tai yhtiön julkisen kaupankäynnin kohteena olevaan velkaan on tarkin, kun kyseisiä arvopapereita käydään kauppaa erittäin likvideillä julkisilla arvopaperimarkkinoilla, kuten New Yorkin pörssissä tai NASDAQin kansallisilla markkinoilla.
Vähemmän likvideillä arvopapereilla arvostusprosessi muuttuu paljon subjektiiviseksi ja virheelliseksi.
Mark-markkinoinnin edut
Mark-market-kirjanpidon kannattajat, mukaan lukien monet taloustieteilijät ja akateemiset taloustieteilijät, väittävät, että tämä menetelmä tarjoaa paljon realistisemman ja tarkemman kuvan yrityksen taloudellisesta asemasta kuin historiallinen kustannuslaskenta. Lisäksi kannattajat korostavat, että markkmarkkinat soveltuvat rahoituspalveluja tarjoaville yrityksille, jotka toimivat korjauksena bull ja bear -markkinoille.
Markkinoilla laskevien markkinoiden jaksojen aikana taseen vasemmalla puolella olevan omaisuuden arvon aleneminen markkinalähtöisestä kirjanpidosta johtaa saman yrityksen voiton ja omavaraisuuden pienenemiseen oikealla puolella, jos sen tase. Lakisääteisten pääomavaatimusten täyttämiseksi yrityksen olisi sen jälkeen vähennettävä sen vipuvaikutusta (toisin sanoen sen velan suhde omaan pääomaan taseen oikealla puolella). Mark-market-kirjanpidon kannattajat väittävät, että tämä on itsekorjausmekanismi, joka vähentää yrityksen riskiprofiilia markkinoiden laskujen aikana. Vastaavasti markkinoiden nousun ja yrityksen taseen omaisuuden arvonnousun kausien aikana omaisuuden arvonnousun soveltaminen markki- noiden kirjanpitoon lisäisi mahdollisuutta lisätä vipuvaikutusta.
Markin markkinointiin liittyvät haitat
Jotkut tarkkailijat, etenkin Forbes- lehden ja entisen presidenttiehdokkaan pitkäaikainen toimittaja Forbes , väittävät, että markkinalähtöinen kirjanpito on pahentanut vuoden 2008 finanssikriisiä. Markkinasääntöjen mukaan heidän näkemyksensä loivat julman ympyrän, jossa rahoituslaitokset ilmoittivat valtavia paperimuutoksia koska niiden arvopaperitasojen arvo heikkeni, laski luottokelpoisuuttaan ja luottoluokituksiaan , rajoitti niiden lainanottokykyä ja siten työntää heidät maksukyvyttömyyteen huolimatta kassavirran vähenemisestä.