Merkintäpääomalainojen edistäminen:
Sekä Goldman Sachs että kilpailevat pankki- ja arvopaperiyritykset Morgan Stanley ovat siirtyneet aggressiivisesti yksityisten pankkiyrityksiensä laajentamiseen ja kehittämiseen tärkeiksi tulosyksiköiksi.
Goldmanin projektien mukaan sen uusien alkupääomien syntyminen pian voi saavuttaa 750 miljoonaa dollaria vuosittain. Goldmanin yksityisen pankin laajentamien lainojen kokonaismäärä oli 13,8 miljardia dollaria vuoden 2012 puoliväliin mennessä, mukaan lukien asuntolainat (mm. Yksilölliset ja kaupalliset luotot).
Tämän liiketoiminnan riskit:
Merkittävimpien pääomalainojen yhteyteen liittyvä keskeinen riskienhallintakysymys on, että vakuudet, jotka tukevat niitä (erityisesti yksityisten pääomasijoitusrahastojen osakeomistusosakkeet), ovat yleensä erittäin epälikvidejä. Aseman myyminen voi olla hyvin vaikeaa ja jos se on mahdollista, voi olla vakavia markingeja. Tämä on ristiriidassa perinteisen marginaalilainan kanssa, jota turvaavat paljon likvideät julkiset varastot ja joukkovelkakirjat. Monessa suhteessa yksityisen pääoman takaamat lainat ovat yleensä useammin yhteydessä asuntoluottoihin kuin marginaalilainoihin. Ehkä juuri tästä syystä Goldman Sachs kertoi vuokraavan kiinnitysasiantuntijoita yksityiseen pankkiinsa valvomaan tämän uuden lainaluokan alkamista ja sen seuraamista.
Private Bankingin edistäminen:
Goldmanin ja eräiden johtavien kilpailijoidensa yksityisen sektorin pankkitoiminta on osittain vaikuttanut uusien ja ehdotettujen säännösten avulla, jotka synnyttävät tai lupaavat luoda kielteisiä vaikutuksia perinteisten ydinliiketoimintojensa ansaintapotentiaaliin sijoituspankkitoiminnassa ja arvopaperikaupassa .
Erityisesti, äskettäin Goldman Sachs oli tunnettu erittäin kannattavaan kaupankäyntijärjestelmään, joka oli tärkeä tekijä yrityksen peruslinjassa. Vuoden 2008 finanssikriisin aikana sekä Goldman Sachs että Morgan Stanley uudelleenorganisoitiin pankkiyhtiöinä, jotta he voisivat saada heidät liittovaltion avustusta varten TARP-ohjelman puitteissa.
Vaikka Goldman Sachs ei tarvinnut tällaista apua, liittovaltion hallitukset joutuivat ottamaan sen mukaan teoriaa vastaan, että sen osallistuminen vähentäisi osallistumiseen liittyvää leimautumista ja siten lieventäisi kielteisiä vaikutuksia muihin, vähemmän luottokelpoisiin vastaanottajiin. Nykyisin pankkiyhtiöinä Goldman Sachsin ja Morgan Stanleyn kaltaisia yrityksiä säännellään sellaisenaan, eikä pelkästään arvopaperikaupankkeiksi. Erityisesti ns. Volcker-säännössä ehdotetaan, että kaikki pankkitoiminnan harjoittajat, mukaan lukien Goldman Sachs, Morgan Stanley ja monet heidän vertaisyrityksensä, kieltäytyvät kaikesta kaupankäynnistä.
Lähde: "Goldmanin yksityinen pankkiyksikkö lisää luotonantoa", Financial Times , 6. syyskuuta 2012.
Tunnetaan myös
arvopaperilaina
Esimerkkejä: Koska asiakkaalla ei ollut riittävästi käteisvaroja Goldman Sachsin myymään uusiin pääomasijoitusrahastoihin, hän otti tilauspääomalainan.