Sarjan 66 tentin läpäisy on sama kuin sekä sarjan 63 että sarjan 65 kulku. Lisäksi, kun FINRA hallinnoi, sarjan 66 tentti on kehittänyt Pohjois-Amerikan Securities Administrator Association, joka tunnetaan myös nimellä NASAA.
Yhtenäinen arvopaperilaki
Tämä on mallilainsäädäntö, joka otettiin ensimmäisen kerran käyttöön vuonna 1956 ja sen jälkeen muutettiin, ja sen tarkoituksena oli standardoida ja yhdenmukaistaa valtioiden arvopaperilakia. Ajatuksena oli esitellä parhaita käytäntöjä valtakunnallisesti ja yksinkertaistaa samalla myös arvopaperikauppiaiden ja arvopaperikauppiaiden noudattamista .
Sijoitusneuvonantajan määritelmä
Yhdenmukaisen arvopaperilain mukaan sijoitusneuvonantajan edustaja on sijoitusneuvontayrityksen palveluksessa oleva tai siihen liittyvä henkilö, joka tekee jotakin seuraavista:
- Antaa suosituksia tai antaa sijoitusneuvontaa
- Hallinnoi asiakastilejä tai salkkuja
- Määrittelee arvopapereita koskevat suositukset tai neuvoja
- Tarjoaa sijoitusneuvontaa tai omistaa itsensä sijoitusneuvonantajana
- Vastaanottaa korvauksia houkuttelemaan, tarjoamaan tai neuvottelemaan sijoitusneuvon myynnistä tai myymisestä
- Valvoo työntekijöitä, jotka suorittavat jotain edellä mainituista tehtävistä
Toisaalta sijoitusneuvoja ei ole joku, joka:
- Suorittaa vain kirkon tai ministeriön toimia
- Kenen osallistuminen sijoitusneuvonnan laatimiseen tai tarjoamiseen on satunnaista ja kuka ei saa erityistä korvausta sijoitusneuvontapalveluista
Sijoitusneuvonantajat, jotka on rekisteröity SEC: llä ja jotka työskentelevät tai liittyvät niihin, on vapautettu erillisestä valtion rekisteröinnistä, lisensoinnista tai pätevyydestä lukuun ottamatta sijoitusneuvonantajia, joiden todelliset toimipaikat ovat tietyssä valtiossa.
poikkeuksia
Useiden ammatillisten nimitysten haltijoiden, erityisesti CFA: n ja YKP: n, katsotaan olevan todistetusti hallitseva saman aineiston jo ja ne ovat siten vapaita useimmissa valtioissa ottamasta Series 66 -tutkimusta. Muita tällaisia nimikkeitä ovat Personal Finance Specialist (PFS), Chartered Financial Advisor (ChFC) ja Chartered Investment Counselor (CIC).
Tentti
Sarjan 66 tentti koostuu 110 monivalintakysymyksestä ja 150 minuutin jakso testin suorittamiseksi. Vain 100 tenttiin sisältyvistä kysymyksistä todella lasketaan ehdokkaan lopputulokseen. Jokainen testi sisältää 10 koekysymystä, jotka otetaan huomioon tulevissa kokeessa. Ne jakautuvat koko tenttiin, eikä testinottaja ole tietoinen siitä, mitkä niistä ovat.
Tulospisteet
Sarjan 66 tentti testaa vähimmäispätevyyden ja läpäisee pistemäärän 75 oikeaa vastausta tai 75% 100 kysymyksestä, jotka laskevat lopputulokseen. Ehdokas, joka ei täytä Series 66 -tutkintoa, on odotettava vähintään 30 päivää ennen sen ottamista uudelleen. Sama sääntö koskee henkilöä, joka on epäonnistunut toisen kerran ja joka haluaa ottaa sen kolmannen kerran. Kolmannen epäonnistumisen jälkeen ehdokkaan on odotettava vähintään 180 päivää ennen tenttiä uudelleen. Tämä sama sääntö koskee kaikkia myöhempia epäonnistuneita yrityksiä.
Käsitellyt aiheet
Sarjan 66 tenttiin läpäisyn on sama kuin sekä sarjan 63 että sarjan 65 kuljettaminen. Se on kuitenkin myös tarkoitettu ehdokkaille, joilla on sarja 7-sertifiointi. Näin ollen Series 66 -testi jättää kysymykset, jotka liittyvät arvopapereita, arvopapereiden analyysiä ja sijoitusstrategiaa, jotka ovat merkittävä osa sarjaa 65, mutta jotka katetaan laajemmin ja yksityiskohtaisesti sarjan 7 tentissä.
Rekisteröityminen ja lisensointi
Sarjan 66 tenttiin siirtymiseen liittyy useita varoituksia. Ensinnäkin ehdokas on edelleen vastuussa siitä, että hän tuntee ja noudattaa niiden arvopaperilakien lakeja ja määräyksiä, joissa hän harjoittaa liiketoimintaa. Toinen, vaikka läpäisi kokeen, on usein keskeinen edellytys sille, että lisensoidaan harjoittamaan liiketoimintaa tietyssä valtiossa, se ei välttämättä ole ainoa, eikä se koskaan anna automaattista oikeutta lisensoida tai rekisteröidä tietyssä valtiossa. NASAA uskoo kuitenkin, että Uniform Combined State Law Examination mahdollistaa valtion arvopapereiden sääntelyn parantamisen ja sijoittajavaltioiden paremman suojan edistämällä yhdenmukaisuutta tällaisessa sääntelyssä ja rahoitusalan ammattilaisten pätevyysvaatimuksissa.