Arvopaperilain historia
Securities laki alkoi vastauksena toiseen finanssikriisiin - markkinoiden romahduksen huomattavasti suurempi romahdus vuonna 1929. Osana Franklin Delano Rooseveltin New Dealista kongressi teki vuoden 1933 arvopaperimarkkinalain sekä vuoden 1934 arvopaperipörssin, joka perusti Securities and Exchange Commission (SEC).
Ennen 1933- ja 1934-säädöksiä valtiolliset lait hallitsivat arvopapereita, jotka tunnetaan nimellä "sinisen taivaan lakit". Nämä valtion lait ovat edelleen sovellettavissa tietyissä tilanteissa, joissa turvallisuus on vapautettu liittovaltion laeista.
Työtehtävät
Arvopaperivälittäjät edustavat asiakkaita kannoista, sijoitusrahastoista, joukkovelkakirjoista ja muista rahoitusvälineistä. Tämä teos jakautuu pääasiassa kolmeen laaja-alaisuuteen: kauppatapahtumaan, sääntelykäytäntöön ja oikeudenkäynteihin .
Arvopaperiliiketoimet
Tapahtumatoiminta edellyttää hallinnoitavien julkisten tarjousten, toissijaisten tarjousten, fuusioiden ja yritysostojen sekä arvopapereiden yksityisen myynnin oikeudellisia ominaisuuksia. Varastojen tai muiden arvopaperien liikkeeseenlaskuja käytetään liiketoiminnan rahoittamiseen kaikkialla maailmassa. Tapahtumatoimijat avustavat näitä toimintoja asiakkaidensa puolesta, suurilta yrityksiltä yksittäisille sijoittajille. Arvopapereiden asianajajat työskentelevät usein läheisesti verottajien kanssa näiden liiketoimien jäsentämisessä.
Arvopaperisäännökset
Vaikka liiketoimiasiamiehet nauttivat "kauppaa" kunnossa, käytännön sääntelyn osa ylläpitää liiketoimien eheyttä. Sydämessä vuoden 1933 laki takaa tärkeiden taloudellisten tietojen paljastumisen. Sääntelytoimintaan erikoistuneet asianajajat antavat yrityksille ja tietyille henkilöille tiedon oikea-aikaisesta tiedosta.
Näitä määräyksiä pannaan täytäntöön paitsi SEC: n, myös muiden sääntelyvirastojen, kuten valuutanvalvojan toimiston, arvopaperinvälittäjien kansallisen yhdistyksen, New Yorkin pörssin ja NASDAQin kautta. Arvopaperivakuutusyhtiöt luottavat usein varoittajiin avustamaan sääntelytoimintaan liittyvien runsaiden papereiden arkistoinnissa.
Arvopaperit Riita-asiat
Jos yritykset joutuvat vastaamaan määräyksiin, arvopaperikauppiaat tulevat sitten keskeisiksi toimijoiksi. Vakuuttajat tekevät työtä sekä siviili- että rikosoikeudellisissa asioissa , koska he riitauttavat siviilejä ja siviili- tai rikosoikeudellisia täytäntöönpanotoimia. Esimerkiksi arvopapereiden asianajajat voivat edustaa yhtiön osakkeenomistajia arvopaperipörssiä koskevassa oikeudenkäynnissä yhtiön virkailijoille ja johtajille tai he voivat auttaa asiakkaita sellaisissa asioissa, jotka liittyvät SEC-sääntöjen rikkomiseen.
Koulutus ja taidot
Oikeudellinen koulutus on tietysti välttämätöntä arvopaperinvälittäjänä. Juris-tohtorintutkinnon suorittaminen edellyttää rahoituksen tai kirjanpidon taustatekijää arvopaperinvälittäjän kehittämisessä. Pätevöityneiden asianajajien on kyettävä lukemaan ja ymmärtämään taloudellisia tietoja sen lisäksi, että heillä on erinomaiset kirjoitustyöt.