Sijoitusrahastojen kirjanpidon lopputuote on näiden sijoitusvälineiden tarkka hinnoittelu ja sijoittajien sijoitustulojen oikea luovutus. Nämä ovat siten tärkeitä huolenaiheita rahastoyhtiöiden pääjohtajille, rekisterinpitäjille ja operatiivisille johtajille .
Sijoitusrahastojen kirjanpidon näkökohdat
Se kattaa erilaiset perustehtävät, joita voi suorittaa sisäinen henkilöstö tai ulkoistetaan muille palveluntarjoajille, kuten säilytyspankkeille:
- Sijoitussalkun arvon laskeminen päivittäin. Katso alla oleva nettoarvo (NAV).
- Ennakoidaan ja kirjataan kaikki tulot, kuten osingot ja korot.
- Korotetaan asianmukaisesti joukkovelkakirjalainoja ja muita samankaltaisia kiinteäkorkoisia arvopapereita sijoitussalkussa.
- Hyväksytään asianmukaisesti joukkovelkakirjalainojen alennuksen tai palkkion lyhennykset. Katso yksityiskohtainen selitys alla.
- Kaikkien arvopaperikauppojen kirjaaminen, kuten salkunsijoitusten ostaminen ja myyminen.
- Kaikkien realisoitujen lyhytaikaisten ja pitkäaikaisten myyntivoittojen kirjaaminen, jotka johtuvat rahaston arvopaperikaupoista.
- Kaikkien sijoittajien ostojen ja lunastusten aiheuttamat varojen talletukset ja ulosvirtaukset.
- Jokaisen rahaston osakkeenomistajan omistamien osakkeiden ja tapahtumien kirjaaminen.
- Rahaston osakkeenomistajille tuotujen tulojen jakaminen ja myyntivoitot.
Paras sijoitusrahastojen laskentayksiköissä nämä toiminnot ovat erittäin automatisoituja. Kuitenkin joitakin manuaalisia syötteitä, arvosteluja ja säätöjä voi olla tarpeen.
Nettovarallisuuden arvo
Usein lyhennettynä NAV: lla on sijoitusrahastojen sijoitussalkun yhteenlaskettu arvo jaettuna sen osakkeiden lukumäärällä. Vakiokäytännön mukaan kunkin kaupankäyntipäivän lopussa lasketaan NAV, joka perustuu kaikkien siihen sisältyvien arvopapereiden sulkemiseen. NAV ottaa huomioon myös muut edellä mainitut toiminnot.
Rahasto-osuuksien osakkeiden osto- tai myyntitilaukset toteutetaan kyseisen päivän sulkeutumisajankohtana, jos ne vastaanotetaan ennen markkinoiden sulkemista. Jos ei, ne toteutetaan seuraavan kaupankäyntipäivän tilinpäätöspäivänä.
Joukkovelkakirjojen lyhennys
Kun joukkovelkakirjat ostetaan alennuksella tai palkkiolla niiden nimellisarvoon (eli hinnalla, joka on pienempi tai korkeampi kuin pääasiallinen arvo, joka palautetaan sijoittajalle, joka sillä on, kun joukkovelkakirjalaina erääntyy), hankintamenon ja par arvo kirjataan ajankohtana joukkolainan tuottamien korkotulojen oikaisuna.
Alennuksella ostetun joukkovelkakirjalainan korkotuotot ovat korkeammat kuin saadut varsinaiset korot.
Palkkiona ostettuun obligaatioon se laskee. Nettovaikutus on, että eräpäivään asti pidettävän joukkovelkakirjalainan hankintaa tai alennusta ei kirjata myyntivoitoksi tai -tappioksi vaan pikemminkin korkotulojen oikaisuksi. Joukkovelkakirjojen lyhennykset lasketaan päivittäin rahastoilla.
Tapaustutkimus
Tämä on myös erinomainen esimerkki erilaisista toimeksiannoista , joita esiintyy toiminnan konsultoinnissa. Johtava säilytyspankki tarjosi sijoitusrahastojen kirjanpitopalveluja rahastoyhtiöille, jotka ovat jo käyttäneet sitä arvopaperien säilyttämiseen. Sijoitusrahastojen kirjanpito on tässä yhteydessä ensisijaisesti mukana NAV-arvon päivittäisessä laskennassa. Pankki ja sen rahastoasiakkaat olivat tyytymättömiä NAV-laskelmien ajantasaisuuteen ja tarkkuuteen.
Pankki otti konsulttien joukosta Big Four -yrityksen julkisen tilintarkastusyhteisön tutkimaan rahastojen kirjanpidon osastojen prosesseja ja suosittele muutoksia sen parantamiseksi. Big Four -yrityksen konsulttiyritys vietti useita päiviä tarkkailemalla, miten sijoitusrahastojen kirjanpito-osasto työskenteli varjolla työntekijöitään päivittäisten tehtäviensä hoitamisessa. Konsultit haastattelivat myös työntekijöitä ja heidän johtajiaan saadakseen paremman käsityksen siitä, miten he näkevät vastuunsa, sekä arvioimaan, kuinka he olivat tietoisia sijoitusrahastojen kirjanpidosta.
Konsultointiryhmä laati yksityiskohtaiset prosessin prosessikuvaukset osastolla ja keskusteli siitä johdon kanssa, jossa osoitettiin, missä työprosesseja voitaisiin parantaa. Konsultit ehdottivat myös parannettua automaatiota. Pankkihallinnon hyväksynnän saatuaan konsultit etsivät ohjelmistotoimittajia, joilla oli pankin tilanteeseen sopivia paketteja. Sitten he tunnistivat yhden, joka oli halukas muokkaamaan nykyistä järjestelmää vastaamaan pankin ainutlaatuiseen tilanteeseen ja asiakkaidensa yhdistelmään tarvittavia spesifikaatioita.
Seuraavaksi konsultit laativat yksityiskohtaisesti nämä spesifikaatiot ja suorittivat laajan ohjelmiston testauksen, kun jokainen moduuli valmistui, jotta laskelmat toimisivat oikein ja järjestelmä olisi kestävä ja luotettava. Käyttäjän hyväksynnän testausvaihe kesti useita kuukausia ja vaati yksityiskohtaista huomiota yksityiskohtiin.
Kun järjestelmä viimeisteltiin eritelmien mukaisesti, konsulttiryhmä valvoi asentamistaan ja toteutustaan ja johti työntekijöiden koulutusta ja jäi paikan päällä, kunnes pankki oli tyytyväinen siihen, että uudet menettelyt toimivat hyvin. Kaiken kaikkiaan projekti kesti lähes täsmälleen yhden vuoden, ja pankissa työskenteli kolmen konsultin ryhmä päivittäin.