Jos et ole perehtynyt tähän maailmaan, sisäpiirikauppoja on tietoturvan kaupankäynti (ostaminen tai myyminen) aineiston perusteella, joka ei ole suuren yleisön saatavilla.
Yhdysvaltain arvopaperipörssi (SEC) on kielletty, koska se on epäoikeudenmukainen ja tuhoaa arvopaperimarkkinat tuhoamalla sijoittajien luottamuksen.
Mikä muodostaa sisäpiirin
Yrityksen sisäpiiri on joku, joka saa käyttöönsä tärkeitä tietoja yrityksestä, joka saattaa vaikuttaa sijoittajapäätöksiin, jotka vaikuttaisivat yrityksen osakekurssiin tai arvostukseen. Tätä tärkeää tietoa kuvataan usein aineellisiksi tiedoiksi.
Yhtiön johto ja toimitusjohtajat ovat olennaisia tietoja. Esimerkiksi myynnin varapresidentti tietää, kuinka paljon tuotetta yhtiö on myynyt ja täyttääkö se sijoittajille tarjottavat tuloarviot . Yrityksissämme on olennaisia tietoja, kuten kirjanpitäjä, joka valmistelee myyntiennusteen laskentataulukkoa. Yrityksen hallinnollisella avustajalla on myös olennaisia tietoja, koska hän valmistelee lehdistötiedotteita ja ennakoi tuloja .
Muita sisäpiiriläisiä ovat talousanalyytikot; parhaita myyjiä; yksityishenkilöt sijoittajasuhteissa ja / tai julkisissa suhteissa, jotka valmistelevat julkisia ilmoituksia; avainhenkilöitä tutkimuksessa ja kehityksessä (jos yritys kehittää uutta tuotetta, joka voisi olla suuri myyjä); välittäjät; pankkeja ja asianajajia. Koska näet, että sisäpiirikaupat ovat laajat, siksi julkisen kaupankäynnin järjestöillä on selkeät menettelyt ilmoittaa sisäpiiriläisille katsotut henkilöt ja selittää heille sääntöjä, rajoituksia ja mahdollisia seuraamuksia.
Väliaikaisen sisäpiirin
Joten tämä tarkoittaa sitä, ettet ole sisäpiiri, ellei ole yrityksen johtoryhmä, talous- tai kehitystiimi tai joku, joka on palkattu käsittelemään aineistoa? Sana "ei".
SEC sisältää määritelmänsä sisäpiiriläisille, joilla on "tilapäinen" tai "rakentava" pääsy aineellisiin tietoihin. Jos yrityksen puheenjohtaja kertoo, että yrityksen paras toivo läpimurtotuotetta kohtaan ei ole sääntelyn hyväksyntä, olette nyt yhtä paljon sisäpiiriä kuin hän. On laitonta, että hän voi kauppaa tämän tiedon perusteella ennen kuin se tulee julkisesti.
On myös laitonta, että teet niin, koska olette nyt "väliaikainen sisäpiiri". Tämä säilyy riippumatta siitä, kuinka monta kertaa tieto on ohitettu. Jos presidentti kertoo parturi, joka kertoo lastenhoitajalleen, joka kertoo lääkärilleen, joka kertoo sinulle, se tarkoittaa, että parturi, lastenhoitaja, lääkäri ja kaikki ovat "väliaikaisia sisäpiiriläisiä".
Jokainen, jolla on aineellisia tietoja, on kielletty kaupankäynnistä tämän tiedon perusteella, kunnes tiedot ovat yleisön saatavilla. Yhdysvaltain korkein oikeus päätti, että tämä koskee myös henkilöä, jolla ei ole siteitä yhtiöön. Materiaalitietojen hallinta tekee sinusta sisäpiirin, vaikka ette olleet varastaneet tietoja.
Sisäpiirikauppoihin liittyvien sääntöjen rikkomiset
Vuoden 1934 arvopaperipörssiasetuksen 10 (b) ja 14 (e) mukaan SEC: llä on valtuudet hakea tuomioistuimen päätöstä, jossa velvoitetaan rikkomiset palauttamaan kaupankäyntinsä. SEC voi myös pyytää tuomioistuimelta rangaistusta jopa kolminkertaiseksi niiden sisäpiirikaupoista saatujen rikkojien voitosta. Taloudellisten seuraamusten lisäksi on rikosoikeudellisia seuraamuksia, kuten Martha Stewartin tapaus.
Suojaa yrityksesi
Poliisi sisäpiirisi itse, älä salli sisäpiirikauppaa ja älä ryhtyä siihen itse. Ole varovainen siitä, ettet ole jakanut aineellisia tietoja kenenkään kanssa, joka ei ole sisäpiiriläinen, ja varmista, että kaikki sisäpiiriläiset ymmärtävät tämän vastuun ja niiden olosuhteiden, joissa he voivat tulla "väliaikaiseksi sisäpiiriläiseksi". Yrityksesi etujen mukaista on estää sisäpiirikauppoja.
Vaikka yritys ja kaikki sen työntekijät lopulta selvittävät mahdolliset väärinkäytökset, tutkimuksella itsessään voi olla pysyviä haitallisia vaikutuksia yritykseen yleisön ja sidosryhmien silmissä.