Rahoitusneuvojat
Mahdollinen sekaannuslähde johtuu siitä, että nimeämää rahoituksen neuvonantajaa voidaan soveltaa sekä sijoituspalveluyrityksille että soveltuvuusstandardin mukaisesti ja luottamusstandardin mukaisesti toimiviin rekisteröityihin sijoitusneuvojaan. Vaikka komission perustana olevat asiakassuhteet ovat pitkään vakiintuneita normeja entisten joukossa, jälkimmäiset perinteisesti toimivat vain maksullisina.
Rahoituksen neuvonantajan palkka voi vaihdella tietyntyyppisen arvopaperin tyypin mukaan, ja tyypillisesti prosenttiosuus, jota hän säilyttää, kasvaa, kun vuoden aikana ansaitut palkkiot (tai tuotantovoitot) nousevat. Sitä kutsutaan usein taloudellisen neuvonantajan maksuprosentiksi. Yrityksen maksuprosenttien matriisia kutsutaan tyypillisesti maksujärjestelmäksi .
Edut asiakkaalle:
Taloudellisen neuvonantajan palkkioiden maksaminen palkkioista on yleensä edullisin vaihtoehto pitkäaikaisten sijoittajien asiakkaille, jotka noudattavat buy-and-hold-investointistrategiaa, eivätkä ne, jotka edellyttävät usein kaupankäyntiä ja nopeaa salkunvaihtoa.
Se on kaksin verroin totta, jos asiakas on pitkälti itseohjautuva ja taloudellisesti tyytyväinen, ei tarvitse paljon huomiota ja neuvoja talousneuvojalta.
Edut talousneuvojalle:
Rahoituksen neuvonantajat, jotka ovat aggressiivisia ja ammattitaitoisia ja joiden asiakkaat ovat tyytyväisiä investointistrategioihin, joissa on paljon tapahtumamääriä, voi olla palkkioihin perustuva maksusuunnitelma, joka voi tuottaa huomattavasti suurempaa korvausta kuin vaihtoehtoiset menetelmät.
Kuitenkin mitä aktiivisempana kauppias on asiakas, ja mitä suuremmat asiakkaan tilille talletettavat rahoitusvarat ovat, sitä todennäköisemmin asiakas haluaa (ja ottaa vastaan) yhä alennetut provisiot verrattuna yrityksen veloittamiin kiinteisiin hintoihin. Vain luotettavin ja aggressiivinen taloudellinen neuvonantaja yleensä onnistuu pitämään rivin vastauksena asiakkaiden vaatimuksiin alennuksista näissä skenaarioissa.
Eturistiriidat:
Kun rahoitusneuvonantaja on palkkiosummalla, on selvä eturistiriita, koska palkka liittyy suoraan tapahtumien syntyyn eikä sijoitustoimintaan. Käytäntö, jonka mukaan häikäilemättömät rahoitusneuvojat pyrkivät maksimoimaan provisioihin perustuvan korvauksensa liiallisella kaupankäynnillä, kutsutaan hölynpölyksi.
Kierrätys on erityinen vaara niin sanotuilla harkinnanvaraisilla tileillä, joissa rahoitusneuvojalle on myönnetty kyky päästä kauppoihin omalla harkinnollaan ilman, että hän ensin hankkii nimenomaisen luvan asiakkaalta. Taloudellisen neuvonantajan on hankittava tällainen lupa asiakkaalta, joka ei ole harkintavalta, jokaisesta ehdotetusta liiketoimesta. Puhelinkeskustelu riittää tällaisen hyväksynnän saamiseksi.
Mahdollisten laillisten riskien vuoksi konservatiivisimpien arvopaperinvälitysyritysten vaatimustenmukaisuusosastot pyrkivät asettamaan vakavia rajoituksia asiakkaiden kykyyn avata harkinnanvaraisia tilejä.
esiintyvyys:
Yksittäisten asiakkaiden palveluksessa olevista ja vähintään 25 miljoonan dollarin asiakkaiden omaisuudesta (näiden neuvonantajien on oltava rekisteröityjä toimimaan välittäjänä / jälleenmyyjänä) rekisteröityjen sijoituspalveluiden neuvonantajien joukossa, prosenttiosuus palkkioiden saajista on ollut:
- 22% vuonna 2010
- 23% vuonna 2009
- 24% vuonna 2008
Huomaa, että jotkut tässä laskutetuista sijoitusneuvojista hyväksyvät useita maksusuunnitelmia, jotka poikkeavat asiakkaan tai asiakkaan tilillä. Tämän vuoksi prosenttiosuudet tässä tutkimuksessa lisäävät yli 100% kaikissa maksutavoissa.
Nämä luvut ovat William Williamsin Paterson-yliopiston Cotsakosin College of Businessin apulaisprofessori ja taloussuunnitteluohjelmajohtaja Dr. Lukas Deanin tutkimus.
Tämän tutkimuksen tulokset mainittiin kohdassa "Kuinka maksaa taloudellinen neuvonantaja", Wall Street Journal , 12. joulukuuta 2011.